Ang pagiging mapagkumpitensya ng isang organisasyon ay talagang nakasalalay sa kung paano nito kontrolin ang direksyon ng mga cash flow. Kapag tinatasa ang posisyon sa pananalapi ng isang negosyo, ang tagapagpahiwatig na ito ay gumaganap ng napakahalagang papel. Mayroong iba't ibang mga uri ng cash flow.
Ano ang Daloy ng Cash?
Isinalin mula sa English, ang terminong pang-ekonomiya na ito ay nangangahulugang "cash flow". Sa katunayan, ang daloy ng cash ay ang proseso ng paggalaw ng mga mapagkukunang pampinansyal ng kumpanya sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon. Ito ay tumutukoy sa pagkakaiba sa pagitan ng mga pagbabayad at resibo ng pera sa isang tiyak na panahon. Napakahalaga ng tagapagpahiwatig na ito, dahil nakakatulong itong makilala kung paano isinasagawa ang paggalaw ng mga pondo na hindi isinasaalang-alang kapag kumikita. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga pagbabayad sa buwis, pagbabayad sa utang, atbp.
Pangunahing uri ng cash flow
Mayroong maraming mga pag-uuri ng cash flow. Nakasalalay sa sukat ng paglilingkod sa mga proseso ng negosyo ng daloy, nahahati sila sa mga naipamahagi sa buong enterprise, ng mga paghati sa istruktura (mga sentro ng responsibilidad) at mga tiyak na operasyon (ang pangunahing bagay ng pagkontrol sa mapagkukunan).
Gayundin, ang mga daloy ng salapi ay naiiba ayon sa uri ng aktibidad na pang-ekonomiya. Maaari silang maiugnay sa mga pagbabayad (mga aktibidad sa pagpapatakbo), sa mga pautang at pagtaas ng karagdagang mga pondo (mga aktibidad sa pananalapi), o kumakatawan sa mga pagbabayad mula sa pamumuhunan (mga aktibidad sa pamumuhunan).
Nakasalalay sa huling resulta, ang mga daloy ng salapi ay negatibo at positibo. Ito ang pag-agos at pag-agos ng pananalapi. Ayon sa antas ng kasapatan, ang tagapagpahiwatig na ito ay nahahati sa labis at kakulangan. Ang mga daloy ng salapi ay inuri sa hinaharap at kasalukuyan gamit ang pamamaraan ng pagtatasa ng oras.
Kadalasan sa mga negosyo ay pinag-uusapan nila ang tungkol sa net o gross cash flow. Nakaugalian na tawagan ang net flow na pagkakaiba sa pagitan ng resibo at paggasta ng mga pondo. Gross cash flow ay ang lahat ng negatibo at positibong daloy para sa isang naibigay na tagal ng panahon.
Ang nasabing tagapagpahiwatig ay maaaring maiugnay sa mga aktibidad sa pagpapatakbo o maging resulta ng solong mga transaksyon sa negosyo. Sa unang kaso, pinag-uusapan natin ang tungkol sa isang regular na daloy ng cash, at sa pangalawa - tungkol sa isang discrete.
Ang cash flow ay maaaring mabuo sa iba't ibang agwat ng oras. Nakasalalay sa katatagan ng mga agwat na ito, nahahati sila sa regular sa regular na agwat (annuity) at regular sa hindi regular na agwat ng oras (pag-upa ng mga pagbabayad na may isang espesyal na iskedyul ng pagbabayad). Pinapayagan ng pag-uuri sa itaas para sa isang mas malalim na pag-aaral at pagtatasa ng mga daloy ng cash ng iba't ibang mga negosyo.
