Sa exchange market, ang anumang assets ay may sariling presyo, na palaging nasa dynamics, patuloy na nagbabago sa loob ng ilang mga limitasyon. Ang mga dahilan para sa pagbagu-bago ng presyo ay maaaring ibang-iba at natutukoy ng sabay na impluwensya ng maraming mga kadahilanan. Ito ay ang pagkakaiba sa mga presyo para sa mga hilaw na materyales, pera, stock, mahahalagang riles na nagpapahintulot sa mga kalahok sa merkado na kumita.
Ang kahulugan ng konsepto ng "pagkasumpungin"
Kung ang halaga ng mga assets ng palitan ay hindi nagbago, mawawalan ng lahat ng kahulugan ang exchange trading. Samakatuwid, ang isang negosyante na nagsimulang pamilyar sa mga kakaibang uri ng kalakalan sa palitan, bukod sa iba pang mga konsepto, ay kailangang maunawaan ang kahulugan ng salitang "pagkasumpungin". Ang parameter na ito ay nagpapakilala sa pagkasumpungin ng mga presyo ng asset at kasama sa istraktura ng karamihan sa mga pagtataya sa pamumuhunan.
Ang pagkasumpungin ay isang saklaw kung saan nagbabago ang presyo ng isang partikular na pag-aari sa paglipas ng panahon. Ang pagkasumpungin ay naayos sa loob ng isang tiyak na panahon, na maaaring isang araw, isang linggo, isang buwan, o kahit isang taon. Ginagawang posible ng pagtatasa ng parameter na ito na gumawa ng mga pagtataya at ilagay ang mga pusta na isinasaalang-alang ang mga nakaraang pagbabago-bago ng presyo. Ang mga presyo para sa lahat ng mga assets na ipinagpapalit sa merkado ay pabagu-bago: mga hilaw na materyales, stock, bono, mahahalagang metal, pera. Dahil sa tagapagpahiwatig na ito, ang mga mangangalakal ay maaaring gumawa ng mga may kaalamang pagpapasya sa pagpili ng isang instrumento sa pamumuhunan at mga diskarte sa pangangalakal.
Kapag sumusukat ng pagkasumpungin, ang mga may average na tagapagpahiwatig ay ginagamit para sa isang tiyak na panahon, na ipinapakita alinman sa ganap (hinggil sa pananalapi) o kamag-anak na halaga ng presyo, iyon ay, sa porsyento. Ang pinaka-kagiliw-giliw na para sa pagtatasa ay ang pagkasumpungin ng merkado para sa mga kalakal, seguridad at pera.
Ang pagkasumpungin ay nasa loob ng isang tiyak na saklaw. Upang makalkula ang tagapagpahiwatig na ito, ang mga tsart na may pang-araw-araw na pagbagu-bago ng presyo ay karaniwang ginagamit, na tumutukoy sa lakas ng pagkalat ng mga halaga, iyon ay, ang distansya sa pagitan ng maximum at minimum na presyo ng traded na asset para sa araw ng palitan.
Kung gagamit kami ng isang lingguhang tsart para sa pagtatasa, magkakaiba ang saklaw ng mga pagbagu-bago ng presyo. Kapag nagsasagawa ng pagtatasa sa pananalapi, ang average na pagkasumpungin ay madalas na ginagamit, na kinakalkula bilang average na halaga ng isang sample na binubuo ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig. Ang pagkasumpungin na kinakalkula sa ganitong paraan ay ginagawang posible na gumawa ng isang pagtataya ng pagbagsak o pagtaas ng mga presyo, isinasaalang-alang ang mga nakaraang halaga.
Mga tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin
Sinusuri ang pagkasumpungin gamit ang mga tagapagpahiwatig. Maraming mga tool para sa naturang pagtatasa, ngunit ang pinaka-karaniwan ay ang tinatawag na Bollinger Bands. Ang tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin sa antas ng pagkasumpungin sa mga presyo ng asset na may isang limitadong hanay ng mga pagbabago-bago. Kung ang tinatayang parameter ay nahuhulog sa isang makitid na koridor, kung gayon na may mataas na antas ng posibilidad posible na hulaan ang isang malakihang pagbabago sa exchange rate. Ang isang karagdagan sa pamamaraang ito ay ang tagapagpahiwatig ng CCI, na nagbibigay-daan sa iyo upang makilala ang pinakaangkop na mga punto ng pagpasok at exit sa merkado.
Mga uri ng pagkasumpungin
Mayroong maraming uri ng pagkasumpungin:
- pagkasumpungin ng kasaysayan;
- potensyal na pagkasumpungin;
- inaasahang pagkasumpung ng kasaysayan.
Maaaring maging nauugnay ang pagkasumpungin kapag sumasalamin ito ng pagbabago sa halaga ng isang asset sa isang tukoy na tagal ng panahon, at potensyal pagdating sa pagtataya ng mga pagbabago sa presyo. Ang mga mangangalakal na may tunay na karanasan sa pangangalakal ay maaaring tumpak na kalkulahin ang inaasahang pagkasumpungin at kalakal sa mga pinaka-kumikitang posisyon.
Mga kadahilanan na nakakaapekto sa pagkasumpungin
Ang mga sumusunod na kadahilanan ay nakakaimpluwensya sa saklaw ng mga pagbagu-bago ng presyo ng merkado:
- pagbabago sa mga rate ng interes ng Bangko Sentral ng bansa;
- ang antas ng mga panganib sa kredito;
- ang pagkakaroon o kawalan ng mga parusa sa ekonomiya;
- halaga ng merkado ng mga mapagkukunan ng enerhiya;
- pagbawas sa mga stock ng reserba ng pera;
- pag-agos ng kapital.
Pagkasukat at pagkasuri ng merkado
Ang mga negosyante ay interesado hindi lamang sa direksyon kung saan lilipat ang merkado, kundi pati na rin sa dynamics ng naturang kilusan. Ito ang rate ng pagbabago na sa huli ay tumutukoy sa posibilidad na ang mga presyo ng traded na asset ay lalampas sa mga halagang iyon na isinasaalang-alang ng kalahok sa merkado na kritikal. Ang isang tagapagpahiwatig ng bilis na ito ay ang karaniwang paglihis ng presyo, iyon ay, isang sukat kung gaano kalawak ang mga puntos ng data na nakakalat na may kaugnayan sa average na presyo.
Mga pamamaraan para sa pagkalkula ng mga pagbabago sa presyo:
- pagkalkula ng porsyento ng pagbabago sa presyo;
- kinakalkula ang logarithm ng ratio ng kasunod na presyo sa nakaraang presyo;
- kumplikadong pagkalkula ng dalawang mga parameter.
Para sa matagumpay na pakikipagpalitan ng palitan, kinakailangan hindi lamang upang matukoy nang tama ang direksyon ng paggalaw ng presyo, ngunit hulaan din kung gaano katagal magaganap ang gayong pagbabago. Ang pagtantya ng pagkasumpungin ay hindi laging nangangailangan ng paggamit ng tumpak na mga pamamaraan ng pagkalkula. Minsan ang pinaka-pangkalahatan, tinatayang sukat ay sapat na. Ipagpalagay natin na ang presyo ng isang pag-aari sa isang linggo ay iba-iba sa loob ng 1-2% ng presyo na naayos sa pagtatapos ng merkado noong Biyernes. Ito ay itinuturing na mababang pagkasumpungin. Kung ang presyo ay tumaas o bumagsak ng 10-15%, maaari nating pag-usapan ang tungkol sa mataas na pagkasumpungin.
Kapag isinasaalang-alang ang pagkasumpungin, ang konsepto ng isang kalakaran ay dapat isaalang-alang. Ang katotohanan ay ang mga presyo ng asset ay may posibilidad na ilipat alinman sa pataas (bullish) o pababa (bearish). Minsan ang merkado ay hindi gumagawa ng anumang makabuluhang pagbabagu-bago. Sa kasong ito, pinag-uusapan nila ang isang "patagilid" na kalakaran. Pagdating sa pagkasumpungin, ang mga analista ay tumutukoy sa antas ng mga random na pagbabago sa presyo ng merkado na inilalayo ang mga presyo ng merkado mula sa kasalukuyang kalakaran. Karaniwan, ang mga naturang paggalaw ay sanhi ng ilang mga isang beses na kaganapan na nakakaapekto sa pag-uugali ng karamihan sa mga kalahok sa merkado.
Paano magagamit ang pagkasumpungin sa stock trading?
Ang isang merkado na may mataas na pagkasumpungin ay madalas na tinutukoy bilang oras ng mga ispekulador, dahil ang isang makabuluhang saklaw ng pagbagu-bago ng presyo ay maaaring magdala ng mga makabuluhang kita. Gayunpaman, ang malakas na pagkasumpungin ay hindi maaaring laging masuri nang walang katiyakan bilang isang mabuti o masamang kababalaghan. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nakakaapekto sa kapital na namuhunan nang mahabang panahon at mabilis na haka-haka na mga transaksyon sa iba't ibang paraan.
Ang saklaw ng mga pagbabago-bago ng presyo ay nagsisilbing isang tagapagpahiwatig ng mga pangunahing kalakaran sa sitwasyon ng merkado. Kung ang antas ng aktibidad ng mga kalahok sa merkado ay mababa, kung gayon ang presyo ay nasa isang medyo makitid na saklaw, mahina ang takbo. Sa mataas na mga tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin, maaari nating pag-usapan ang simula ng isang malaking kalakaran.
Ang isang pabagu-bagong merkado ay hindi lamang maaaring taasan ang kita ng isang negosyante, maaari itong humantong sa napakalaking pagkalugi. Totoo ito lalo na para sa mga transaksyong iyon kung saan ginagamit ang leverage. Ang paggamit ng mga tool upang mai-minimize ang mga posibleng pagkalugi ay hindi palaging makatwiran, dahil ang mga naturang pagkawala ng pagkawala ay madaling ma-knock out dahil sa malakas na pagbagu-bago ng presyo. Ang isa sa mga posibleng rekomendasyon ay upang ipasok ang merkado sa mababang pagkasumpungin, at iwanan ito kapag ang isang malakas na kalakaran ay lumitaw sa merkado, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang makabuluhang hanay ng mga pagbabago-bago ng presyo.
Pagdating sa pangmatagalang pamumuhunan, pinaniniwalaan na mas ligtas na gumamit ng mga instrumento sa pananalapi na may mababang pagkasumpungin. Marahil ay mababawasan nito nang bahagya ang kita, ngunit mai-save nito ang namumuhunan mula sa pangangailangan na maging kinakabahan sa kaso ng isang matalim na pagbabago sa takbo na maaaring magdala ng mga nalalugi na pinansyal.
Hindi alintana kung ang isang negosyante ay nakikibahagi sa panandaliang haka-haka o pamumuhunan sa mahabang panahon, kailangan niyang isaalang-alang ang mga tagapagpahiwatig ng pagkasumpungin sa kanyang trabaho. Ang isang tsart ng mga pagbagu-bago ng presyo ng asset ay maaaring maitayo sa terminal ng negosyante, na ibinibigay ng kumpanya ng broker sa mga kliyente nito. Karaniwang may kasamang mga karaniwang instrumento ang terminal para sa pagtatasa ng pagkasumpungin. Kung ninanais, ang gumagamit ay maaaring malaya na dagdagan ang toolkit ng mga programa ng third-party na angkop para sa pagtatasa ng saklaw ng mga pagbabago-bago ng presyo.
Ang epekto ng pagkasumpungin sa ekonomiya
Ang pagkasumpungin ng presyo ay nagdadala ng mga panganib ng mga negatibong kahihinatnan. Ang epekto ng makabuluhang pagkasumpungin ay maaaring makaapekto sa malawak na lugar ng lipunan at ekonomiya - mula sa security market hanggang sa mga stock ng pagkain sa bansa. Ang mga kahihinatnan ay maaaring maihambing sa epekto ng domino: ang isang matalim na pagtaas ng pagkasumpungin ay maaaring humantong sa isang pagbagsak ng palitan ng mundo at pagbagsak ng pananalapi ng mga negosyo. Ang isang makabuluhan at mabilis na pagbabago sa mga presyo ay humahantong sa pagbawas sa paggastos ng sambahayan at, dahil dito, sa pagbawas sa kita ng mga kumpanyang nagpapatakbo sa sektor ng kalakal.
Ang mataas na amplitude ng pagbagu-bago ng presyo ay nagpapatunay sa kawalan ng katatagan at mahinang pagkontrol sa merkado. Kapag bumababa ang pagkasumpungin, pinag-uusapan nila ang tungkol sa pagpasok ng ekonomiya sa isang matatag na estado at tungkol sa kawalan ng mga phenomena ng krisis.
Bilang isang statistical parameter, ang pagkasumpungin ay nagsisilbing isang tool sa pamamahala ng panganib sa pananalapi. Ang paggamit ng mga natukoy na oras na istatistika na tagapagpahiwatig ay nagbibigay-daan sa namumuhunan na masuri ang antas ng peligro sa kaso ng pagkuha ng isang pag-aari. Kapag regular at matalino na namumuhunan, ang pabagu-bago ay nakikinabang sa kapital at nag-aambag sa paglago nito.
