Ang cash ang pangunahing instrumento ng mga pag-areglo, ang mga mapagkukunang pampinansyal ng samahan at ang pinaka-likidong mga assets. Ang kanilang karampatang pamamahala at sistematikong kontrol sa kanilang kilusan ay tinitiyak ang katatagan ng kumpanya.
Ang daloy ng cash ay isang hanay ng mga proseso ng resibo at paggasta ng pera sa mga account sa pag-areglo ng isang negosyo. Bilang isang patakaran, ang kabuuang daloy ng cash ay binubuo ng mga daloy mula sa iba't ibang mga uri ng mga aktibidad: pangunahing (operating), pamumuhunan at pampinansyal, samakatuwid nga, ang cash flow ay isinasagawa sa tatlong mga tagubiling ito.
Ang mga cash flow mula sa bawat aktibidad ay nahahati sa mga input at output. Para sa pangunahing mga stream ng pag-input ay:
- mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga kalakal at serbisyo;
- mga resibo mula sa mga bayad sa interes sa mga pautang na ibinigay sa iba pang mga samahan;
- Kita mula sa pakikilahok sa iba pang mga negosyo (pagbabahagi sa awtorisadong kapital, pagbabahagi, atbp.);
- upa para sa pag-upa ng real estate at kagamitan;
- iba pang kita sa pagpapatakbo.
Ang istraktura ng mga output stream ng pangunahing aktibidad ay may kasamang:
- mga pagbabayad sa mga supplier at kontratista;
- mga pagbabayad sa mga manggagawa at empleyado;
- Mga pag-aayos na may badyet at mga pondo ng karagdagang budgetary;
- pagbabayad ng interes sa mga pautang, bono, atbp.
Ang daloy ng cash ng pamumuhunan ay nabuo mula sa pagbebenta at pagbili ng mga nakapirming assets at security, pamumuhunan sa pananalapi sa ibang mga kumpanya at ang pagbabalik ng pera sa mga pautang na inisyu sa iba pang mga samahan.
Ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pananalapi ay sumasalamin sa resibo at paggasta ng mga akit na mapagkukunan: pamumuhunan ng mga namumuhunan, mga pautang sa bangko, iyon ay, mga operasyon na nauugnay sa pangmatagalan at panandaliang pananagutan at equity capital. Ang mga papasok na daloy ng pananalapi ay binubuo ng mga natanggap na pautang, pamumuhunan at pondo para sa nabili na pagbabahagi, at katapusan ng linggo ay nauugnay sa pagbabayad ng utang sa mga pautang, mga tala na promisoryo, bono, pagtubos ng pagbabahagi mula sa mga shareholder at pagbabayad ng dividends.
Ang pagtatasa ng cash flow ay nagbibigay sa pamamahala at mga nagtatag ng negosyo ng sumusunod na impormasyon:
- kung ang kumpanya ay tumatanggap ng sapat na mapagkukunan upang makakuha ng mga nakapirming at nagpapalipat-lipat na mga assets para sa karagdagang paglago at pag-unlad;
- kinakailangan ba upang makaakit ng karagdagang mapagkukunan ng financing (mga pautang sa bangko, pamumuhunan ng third-party);
- Mayroon bang sapat na halaga ng libreng pondo ang samahan upang mabayaran ang mga utang o pamumuhunan sa pagbuo ng bagong produksyon.
Para sa pagtatasa ng mga cash flow, ang form No. 4 na "Cash flow statement" ay kasama sa mga pahayag sa accounting. Sinasalamin nito ang pangunahing mga resibo at bayad para sa pangunahing, pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi ng kumpanya, ang pagkakaiba sa pagitan nito ay ang netong pag-agos o pag-agos ng pera. Ang isang positibong panghuling halaga ng daloy ng cash ay naglalarawan sa kondisyong pampinansyal ng negosyo bilang mabuti, at ang negatibong ibig sabihin ng mga problema sa pagbuo ng pera, na sa hinaharap ay maaaring humantong sa pagkalugi.
